哪个配资平台靠谱 上银聚恒益一年定开债券发起式: 上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025年5月20日公告)

发布日期：2025-06-05 21:57    点击次数：184

上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证    券投资基金更新招募说明书    (2025 年 5 月 20 日公告)    【本基金不向个人投资者公开销售】    基金管理人：上银基金管理有限公司    基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                        重要提示   上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基 金”）于 2022 年 5 月 20 日经中国证监会证监许可（2022）【1060】号文准予 注册募集。本基金的基金合同于 2022 年 6 月 24 日正式生效。   基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价 值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监 会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。   基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。   投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全 面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力，并 对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立决策。基金 管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险，包括市场风险、信用风险、管理 风险、本基金的特有风险、流动性风险、特定机构投资者大额赎回导致的风险 和其他风险等。   本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益低于股票型基金、混合型基 金，高于货币市场基金。基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资 者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。   本基金可投资资产支持证券。投资资产支持证券可能面临信用风险、利率 风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险，由此可能给基金净 值带来较大的负面影响。   《基金合同》生效之日起三年后的年度对日，若基金资产净值低于 2 亿元， 基金合同自动终止并按照约定程序进行清算，无需召开基金份额持有人大会审 议，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。故投资者将面临 基金合同自动终止的风险。   本基金以封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的方式运作。 本基金以一年为一个封闭期，自每个封闭期结束之日的下一个工作日（含）起 进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。每个开放期不少于 5 个工作日并      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 且最长不超过 20 个工作日，基金份额持有人只能在开放期赎回基金份额，在封 闭期内，基金份额持有人将面临因不能赎回基金而出现的流动性风险。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相 应程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制” 等有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并 不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基 金启用侧袋机制时的特定风险。   本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有 的基金份额可达到或者超过 50%，本基金不向个人投资者公开销售。法律法规 或监管机构另有规定的除外。   基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资 决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩 也不构成对本基金业绩表现的保证。   本招募说明书所载内容截止日为 2025 年 4 月 22 日，有关财务数据和净值 表现截止日为 2025 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。          上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                     一、绪     言   本招募说明书依据《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国证券投 资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监 督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息 披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及 其他有关规定以及《上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金 合同》（以下简称“《基金合同》”）编写。   本招募说明书阐述了上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人 在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。   本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。   本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本基金管理人没有委 托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书 作出任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取 得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的 行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及 其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利 和义务，应详细查阅《基金合同》。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                       二、释     义     在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效 修订和补充 式证券投资基金招募说明书》及其更新 资基金基金产品资料概要》及其更新 资基金基金份额发售公告》 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知 等 员会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委 员会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第 十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委 员会关于修改等七部法律的决定》修正的《中华人民 共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时 做出的修订       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 的决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其 不时做出的修订 施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 年 10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁 布机关对其不时做出的修订 员会 义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 人 内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、 社会团体或其他组织 构投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规 定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境 外机构投资者和人民币合格境外机构投资者 以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称。本基 金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份 额可达到或者超过 50%，本基金不向个人投资者公开销售 资人        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售 服务协议，办理基金销售业务的机构 括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算 和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 有限公司或接受上银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资计划等业务而引起 的基金份额变动及结余情况的账户 件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面 确认的日期 财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 长不得超过 3 个月 的开放日 工作日     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金 管理人和投资人共同遵守 申请购买基金份额的行为 明书的规定申请购买基金份额的行为 招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金 份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 所持基金份额销售机构的操作 申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银 行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及 基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20% 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 息、基金应收款项及其他资产的价值总和 净值和基金份额净值的过程        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管 人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回 购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流 通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行 转让或交易的债券等 法律法规以及监管部门、自律规则的规定通过调整基金份额净值的方式，将基 金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对 存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到 公平对待 门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对 待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户， 专门账户称为侧袋账户 导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减 值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重 大不确定性的资产 间定期开放的运作模式 日为基金合同生效日（含），结束之日为基金合同生效日所对应的一年后的年 度对日（指日历年）的前一日（含）。第二个封闭期的起始之日为第一个开放 期结束之日次日（含），结束之日为第二个封闭期起始之日所对应的一年后的 年度对日（指日历年）的前一日（含），依此类推。本基金在封闭期内不办理 申购与赎回业务，也不上市交易      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。每个开放期不少于 5 个工作日并且 最长不超过 20 个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准 日期为非工作日，则顺延至下一工作日；若该日历年度不存在该对应日期的， 则顺延至该月最后一日的下一工作日 集、运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金 经理等人员承诺认购一定金额并持有不少于三年的证券投资基金 基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、基金经理等人员参与认购的 资金。发起资金认购本基金的金额不低于 1,000 万元人民币，且发起资金认购 的基金份额持有期限自基金合同生效之日起不低于三年 基金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高 级管理人员或基金经理等人员 事件     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                   三、基金管理人  （一）基金管理人概况  名称：上银基金管理有限公司  住所：上海市浦东新区秀浦路 2388 号 3 幢 528 室  办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 楼  设立日期：2013 年 8 月 30 日  法定代表人：武俊  组织形式：有限责任公司  注册资本：3 亿元人民币  联系人：敖玲  联系电话：021-60232799  股权结构：上海银行股份有限公司持有 100%股权  （二）基金管理人主要人员情况  武俊先生，董事长，上海财经大学会计学博士研究生。历任上海银行总行 金融市场部副总经理、投资银行部副总经理、金融市场部副总经理兼同业部总 经理、金融市场部副总经理兼同业部总经理兼上海自贸试验区分行党委委员、 金融市场部副总经理兼同业部总经理兼上海自贸试验区分行党委委员、副行长， 金融市场部副总经理（主持工作）兼同业部总经理、金融市场部副总经理、金 融市场部总经理兼资产管理部总经理等职务。现任上海银行业务总监兼金融市 场部总经理，上银基金管理有限公司董事长。  孙蕾女士，董事，南开大学经济学硕士。历任工商银行天津分行新技术产 业园区支行员工，浦发银行天津分行资金财务部、财务核算中心科长，上海银 行天津分行资金财务部总经理、总行计划财务部管理会计部高级经理、总行计 划财务部见习总经理助理等职务。现任上海银行总行计划财务部副总经理，上 银基金管理有限公司董事。  尉迟平女士，董事兼总经理，上海财经大学经济学硕士。历任上海银行股 份有限公司总行金融市场部债券交易部高级经理助理、高级副经理、高级经理， 金融市场部外汇与贵金属部高级经理，金融市场部见习总经理助理等职务；上     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 银基金管理有限公司总经理助理、副总经理等职务。现任上银基金管理有限公 司董事兼总经理。   徐丽女士，独立董事，东北财经大学经济学硕士。历任财政部农业财务司 主任科员，中国经济开发信托投资公司总经理助理，中国民族证券有限责任公 司副总裁，中国水务集团有限公司副总经理，珠海元泰投资基金管理公司总经 理，中国华融资产管理股份有限公司外部监事等职务。现任上银基金管理有限 公司独立董事。   蒋晓云女士，独立董事，美国中康涅狄格州立大学商学院工商管理硕士。 历任铁道部北京通信讯号工厂助理工程师、北京市计算机技术研究所工程师， 国家经济体制改革委员会外事司副处级调研员，国家外汇管理局储备管理司副 处级调研员，中国投资有限责任公司投资运营部总监等职务。现任上银基金管 理有限公司独立董事。   李德峰先生，独立董事，中央财经大学金融学专业博士研究生。历任山东 省菏泽地区林业局办公室秘书，中央财经大学金融学院教师、外国语学院副书 记兼副院长、金融学院副书记，中国证券业协会教材编写与命题委员会委员、 培训委员会委员。现任中央财经大学金融学院副教授、研究生导师，中央财经 大学金融学院中国城乡发展与金融研究中心主任，前海兴邦金融租赁有限责任 公司独立董事，张家口农村商业银行股份有限公司独立董事，上银基金管理有 限公司独立董事。   胡友群女士，职工监事，博士。历任申万宏源证券博士后研究员、上银基 金专户投资部副总监、固收研究副总监等职务。现任上银基金管理有限公司职 工监事、固收研究总监，上银瑞金资本管理有限公司监事。   尉迟平女士，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）   王玲女士，督察长，中国人民大学会计学博士研究生。曾长期任职于深圳 证券交易所和北京市星石投资管理有限公司。现任上银基金管理有限公司督察 长兼总法律顾问。   陈士琛先生，首席信息官，北京师范大学工学硕士。历任北京师范大学讲      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 师，中国工商银行数据中心（北京）系统部系统工程师、测试管理部副总经理、 测试三部副总经理等职务，工银瑞信基金管理有限公司信息科技部总监。   王稼秋先生，副总经理，上海财经大学经济学学士。曾在上海银行股份有 限公司总行金融市场部、金融同业部任职。现任上银基金管理有限公司副总经 理兼上银瑞金资本管理有限公司董事长。   廖隽女士，副总经理兼市场营销部总监，河北经贸大学学士。曾在农业银 行上海普陀支行，上海银行总行公司业务部、市南分行公司业务部、漕河泾支 行等任职。   （1）现任基金经理   马小东先生，硕士研究生。历任上海博道投资管理有限公司、博道基金管 理有限公司分析师；申万菱信基金管理有限公司研究员；上银基金管理有限公 司高级研究员、基金经理助理。现任上银可转债精选债券型证券投资基金基金 经理、上银慧鼎利债券型证券投资基金基金经理、上银聚恒益一年定期开放债 券型发起式证券投资基金基金经理、上银聚嘉益一年定期开放债券型发起式证 券投资基金基金经理、上银慧祥利债券型证券投资基金基金经理。   葛沁沁女士，硕士研究生，曾于光大证券任职，从事固定收益投资研究相 关工作。现任上银聚远盈 42 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、上银 聚远鑫 87 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、上银慧兴盈债券型证券 投资基金基金经理、上银慧永利中短期债券型证券投资基金基金经理、上银慧 祥利债券型证券投资基金基金经理、上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证 券投资基金基金经理、上银聚嘉益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基 金经理、上银慧鼎利债券型证券投资基金基金经理、上银聚泽益债券型证券投 资基金基金经理。   （2）历任基金经理   葛沁沁女士，管理时间为 2022 年 06 月 24 日至 2023 年 12 月 01 日。   尉迟平女士（投资决策委员会主席、总经理）；   卢扬先生（权益投研部总监、投资总监、基金经理）；        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   翟云飞先生（量化投资部总监、基金经理）；   吴伟先生（资产配置部副总监、基金经理）；   蔡唯峰先生（固定收益部副总监、基金经理）；   许佳先生（固收投资总监、基金经理）；   赵治烨先生（投资副总监、基金经理）；   楼昕宇先生（基金经理）。   （三）基金管理人职责 配收益； 其他法律行为；   （四）基金管理人的承诺 监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效 的有关法律法规、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 下列行为：   （1）将其固有财产或者其他人财产混同于基金财产从事证券投资；       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （2）不公平地对待管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；   （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄漏因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动；   （7）玩忽职守，不按照规定履行职责；   （8）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：   （1）越权或违规经营；   （2）违反基金合同或托管协议；   （3）故意损害基金份额持有人或其它基金相关机构的合法权益；   （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；   （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；   （6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；   （7）违反现行有效的法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄露 在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、 基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易 活动；   （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序；   （9）贬损同行，以抬高自己；   （10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；   （11）以不正当手段谋求业务发展；   （12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；   （13）其他法律、行政法规和中国证监会禁止的行为。 策略及限制等全权处理本基金的投资。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：   （1）承销证券；   （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；   （3）从事承担无限责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；   （5）向基金管理人、基金托管人出资；   （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；   （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。   （五）基金经理承诺 持有人谋取最大利益； 取不当利益； 露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息；   （六）基金管理人的内部控制制度   （1）健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级 人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。   （2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维 护内控制度的有效执行。   （3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金 资产、自有资产、其它资产的运作分离。   （4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。   （5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高 经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通（报 告制度）、内部监控、监督和内部监察。   （1）控制环境   控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、 公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。   公司管理层贯彻内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识， 营造浓厚的内控文化氛围，确保全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制 度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。公司全体职工必 须忠于职守勤勉尽责，严格遵守国家法规和公司各项规章制度。   公司完善法人治理结构，充分发挥独立董事和监事职能，严禁不正当关联 交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。   公司的组织结构体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分 工，操作相互独立。公司建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包 括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及 健全、有效的内部监督和反馈系统。   内部组织结构监控防线。公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、 严密有效的三道监控防线，即：以岗位目标责任制为基础的第一道监控防线； 相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线；以督察长和监察稽 核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防 线。   公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保公司人员具 备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。   （2）风险评估   公司建立科学严密的风险评估体系，对公司内、外部风险进行识别、评估 和分析，及时防范和化解风险。   各部门根据公司风险评估标准制定、修改本部门内控制度，提交监察稽核 部，监察稽核部对各部门提交的内部控制制度进行复核，提交总经理办公会审 议通过后发布实施。风险管理委员会负责评估公司内、外部风险，评价公司的     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 基本管理制度以及提出改进方案，报公司董事会。   （3）控制活动   ① 授权控制。授权控制贯穿于公司经营活动的始终，授权控制的主要内容 包括：股东会、董事会、监事和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立 健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行；公司各业务部门、分支 机构和公司员工应当在规定授权范围内行使相应的职责；公司重大业务的授权 应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效；公司授权要适当，对已 获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时 修改或取消授权。   ② 资产分离控制。基金资产、特定客户资产与公司资产、不同基金的资产 和其他委托资产要实行独立运作，分别核算。   ③ 业务隔离控制。基金资产的运作管理与公司自有资金，与特定客户委托 资产实行独立隔离运作，在人员配置、岗位职责及其内部管理制度、业务规则 与流程、有关银行存款账号、证券账号等分开设置，并分开核算。   ④ 岗位隔离制度。公司推行内部工作的目标管理和规范的岗位责任制，各 岗位人员各司其职、严格遵守操作程序和工作标准，限制越权、穿插、代理等 行为，以便于各部门明确分工、各岗位相互监督；包括货币、有价证券的保管 与账务相分离，重要空白凭证的保管与使用相分离，投资决策与具体交易操作 相分离，前台交易与后台结算相分离，损失的确认与核销相分离，风险评定人 员与业务办理岗位相分离，基金经理与办理特定客户资产管理业务的投资经理 岗位相分离等。   ⑤ 物理隔离制度。对于不同工作区划分不同的保密级别，基金投资、交易、 研究、公司自有资金管理等相关部门，在空间上和制度上适当隔离。强调交易 部门和财务部门的一级保密性，实行严格的门禁制度，并相应建立安全保障设 施；对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严格的批准程序、保密守则和监 督处罚措施。   ⑥ 危机处理机制。公司制订切实有效的紧急情况处理制度，建立危机处理 机制和程序，主要包括：紧急情况处理制度、灾难复原计划、资料备份和系统 备份措施。灾难复原计划需要随着业务的改变而更新，每年测试及演习一次。        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （4）信息沟通   为维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统，公司制定管理和业务 报告制度，包括定期报告制度和临时报告制度。定期报告按照每日、每周、每 月、每季度等不同的时间、频次进行报告。临时报告是指一旦出现报告事由后 的及时报告。此外，公司制定针对违规及非法行为的举报机制。员工发现违规 或非法行为出现时可视情况越级报告。   （5）内部监控   公司建立有效的内部监控制度，设置督察长和监察稽核部，对公司内部控 制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度落实。   公司定期评价内部控制的有效性，根据市场环境和新的法律法规等情况， 适时改进。   （6）监督和内部监察   公司严格贯彻基金管理相关的法律法规，严格依法经营。督察长和监察稽 核部负责确保公司运作和各项业务符合法律法规的要求。   各部门规章制度及对外提交材料在实施或提交前，均需经监察稽核部进行 合法、合规审核。   督察长和监察稽核部负责监察各部门对法律法规、公司规章制度、基金合 同的执行情况，着重于因违反法律法规等而产生的风险。   监察稽核部负责跟踪法律法规的变化和更新，对业务部门的运作提供监察 标准和政策等方面的咨询及指引，提供监察方面的培训。   （1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层 的责任。   （2）上述关于内部控制的披露真实、准确。   （3）本公司承诺将根据市场环境变化及公司的发展不断完善内部控制制度。      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                    四、基金托管人   （一）基金托管人概况   本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，基本信息如下：   名称：上海浦东发展银行股份有限公司   注册地址：上海市中山东一路 12 号   办公地址：上海市博成路 1388 号浦银中心 A 栋   法定代表人：张为忠   成立时间：1992 年 10 月 19 日   经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营 业务主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理 票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债 券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供 保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外 汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和 代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、 咨询、见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金 托管业务；经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。   组织形式：股份有限公司（上市）   注册资本：293.52 亿元人民币   存续期间：持续经营   基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字2003105 号   联系人：朱萍   联系电话：（021）31888888   上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管 服务的股份制商业银行之一。经过二十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务 发展一直保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。   上海浦东发展银行总行于 2003 年设立基金托管部，2005 年更名为资产托 管部，2013 年更名为资产托管与养老金业务部，2016 年进行组织架构优化调整， 并更名为资产托管部，目前下设证券托管处、客户资产托管处、养老金业务处、       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 内控管理处、业务保障处、总行资产托管运营中心（含合肥分中心）六个职能 处室。   目前，上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、资金信托保管、证券投资 基金托管、全球资产托管、保险资金托管、基金专户理财托管、证券公司客户 资产托管、期货公司客户资产托管、私募证券投资基金托管、私募股权托管、 银行理财产品托管、企业年金托管等多项托管产品，形成完备的产品体系，可 满足多领域客户、境内外市场的资产托管需求。   （二）主要人员情况   张为忠，男，1967 年出生，硕士研究生。曾任中国建设银行大连市分行开 发区分行行长，中国建设银行内蒙古总审计室总审计师兼主任，中国建设银行 湖北省分行纪委书记、副行长、党委委员，中国建设银行普惠金融事业部（小 企业业务部）总经理，中国建设银行公司业务总监。现任中共上海浦东发展银 行股份有限公司委员会书记、董事长。   李国光，男，1967 年出生，硕士研究生。历任上海浦东发展银行天津分行 资财部总经理，天津分行行长助理、副行长，总行资金总部副总经理，总行资 产负债管理委员会主任，总行清算作业部总经理，沈阳分行党委书记、行长。 现任上海浦东发展银行总行资产托管部总经理。   （三）基金托管业务经营情况   截 止 2025 年 3 月 31 日 ，上海浦 东发展银行证券 投资基 金托管规 模为   （四）基金托管人的内部控制制度 管部门监管规则和本行规章制度，形成守法经营、规范运作的经营思想。确保 经营业务的稳健运行，保证基金资产的安全和完整，确保业务活动信息的真实、 准确、完整，保护基金份额持有人的合法权益。 部门，指导业务部门建立并维护资产托管业务的内部控制体系。总行风险监控 部是全行操作风险的牵头管理部门。指导业务部门开展资产托管业务的操作风 险管控工作。总行资产托管部下设内控管理处。内控管理处是全行托管业务条     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 线的内部控制具体管理实施机构，并配备专职内控监督人员负责托管业务的内 控监督工作，独立行使监督稽核职责。 资产托管业务的决策、执行、监督全过程，渗透到各业务流程和各操作环节， 覆盖到从事资产托管各级组织结构、岗位及人员。内部控制以防范风险、合规 经营为出发点，各项业务流程体现“内控优先”要求。   具体内控措施包括：培育员工树立内控优先、制度先行、全员化风险控制 的风险管理理念，营造浓厚的内控文化氛围，使风险意识贯穿到组织架构、业 务岗位、人员的各个环节。制定权责清晰的业务授权管理制度、明确岗位职责 和各项操作规程、员工职业道德规范、业务数据备份和保密等在内的各项业务 管理制度；建立严格完善的资产隔离和资产保管制度，托管资产与托管人资产 及不同托管资产之间实行独立运作、分别核算；对各类突发事件或故障，建立 完备有效的应急方案，定期组织灾备演练，建立重大事项报告制度；在基金运 作办公区域建立健全安全监控系统，利用录音、录像等技术手段实现风险控制； 定期对业务情况进行自查、内部稽核等措施进行监控，通过专项/全面审计等措 施实施业务监控，排查风险隐患。   （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序   托管人严格按照有关政策法规、以及基金合同、托管协议等进行监督。监 督依据具体包括：   （1）《中华人民共和国证券法》；   （2）《中华人民共和国证券投资基金法》；   （3）《公开募集证券投资基金运作管理办法》；；   （4）《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》   （5）《基金合同》、《基金托管协议》；   （6）法律、法规、政策的其他规定。   我行根据基金合同及托管协议约定，对基金合同生效之后所托管基金的投 资范围、投资比例、投资限制等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （1）资产托管部设置核算监督岗位，配备相应的业务人员，在授权范围内 独立行使对基金管理人投资交易行为的监督职责，规范基金运作，维护基金投 资人的合法权益，不受任何外界力量的干预；   （2）在日常运作中，凡可量化的监督指标，由核算监督岗通过托管业务的 自动处理程序进行监督，实现系统的自动跟踪和预警；   （3）对非量化指标、投资指令、管理人提供的各种报表和报告等，采取人 工监督的方法。   （1）基金托管人对基金管理人的投资运作监督结果，采取定期和不定期报 告形式向基金管理人和中国证监会报告。定期报告包括基金监控周报等。不定 期报告包括提示函、临时日报、其他临时报告等；   （2）若基金托管人发现基金管理人违规违法操作，以电话、邮件、书面提 示函的方式通知基金管理人，指明违规事项，明确纠正期限。在规定期限内基 金托管人再对基金管理人违规事项进行复查，如果基金管理人对违规事项未予 纠正，基金托管人将报告中国证监会。如果发现基金管理人投资运作有重大违 规行为时，基金托管人应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正；   （3）针对中国证监会、中国人民银行对基金投资运作监督情况的检查，应 及时提供有关情况和资料。        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                      五、相关服务机构    （一）基金份额发售机构    名称：上银基金管理有限公司直销中心    地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层    电话：（021）60232799    传真：（021）60232779    客服电话：（021）60231999    联系人：敖玲    网址：www.boscam.com.cn    （1）上海基煜基金销售有限公司    注册地址：上海市黄浦区广东路 500 号 30 层 3001 单元    办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室    法定代表人：王翔    客服电话：400-820-5369/021-65370077    网址：www.jiyufund.com.cn    （2）上海利得基金销售有限公司    注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区海基六路 70 弄 1 号    办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场 53 楼    法定代表人：李兴春    客服电话：400-032-5885    网址：www.leadfund.com.cn    （3）上海爱建基金销售有限公司    注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1806-13 室    办公地址：上海市徐汇区肇嘉浜路 746 号    法定代表人：吴文新    客服电话：400-803-2733      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   网址：www.ajwm.com.cn   基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的销售机构销 售本基金，并在基金管理人网站公示。   （二）登记机构   名称：上银基金管理有限公司   住所：上海市浦东新区秀浦路 2388 号 3 幢 528 室   办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 9 层   电话：（021）60232799   传真：（021）60232779   客服电话：（021）60231999   联系人：刘漠   网址：www.boscam.com.cn   （三）律师事务所和经办律师   名称：上海市通力律师事务所   办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼   负责人：韩炯   电话：（021）31358666   传真：（021）31358600   联系人：丁媛   经办律师：黎明、丁媛   （四）会计师事务所和经办注册会计师   名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）   住所：北京东长安街 1 号东方广场东二座 8 楼   办公地址：北京东长安街 1 号东方广场东二座 8 楼   执行事务合伙人：邹俊   电话：（010）85085000   联系人：朱伊俐   经办注册会计师：虞京京、朱伊俐       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                     六、基金的募集    本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基 金合同及其他有关规定，并经中国证监会证监许可〔2022〕1060 号文注册募集。 募集期为 2022 年 6 月 13 日至 2022 年 6 月 23 日。    经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验资，募集的净认购金额为 额 1.00 元计算，设立期间募集的有效总份额为 5,009,998,000.00 份基金份 额。利息结转的基金份额为            90,000.00 份 基 金 份 额 。 两 项 合 计 共     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                 七、基金合同的生效   （一）基金合同的生效   本基金基金合同已于 2022 年 6 月 24 日正式生效。   （二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模   《基金合同》生效之日起三年后的年度对日，若基金资产净值低于 2 亿元， 基金合同自动终止并按照约定程序进行清算，无需召开基金份额持有人大会审 议，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。如届时有效的法 律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充的，则 本基金按照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。   《基金合同》生效满三年后继续存续的，连续 20 个工作日出现基金份额持 有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人应 当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当 在 10 个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方 式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人 大会进行表决。   法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)              八、基金份额的申购与赎回   （一）申购和赎回场所   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理 人在招募说明书、相关公告或其网站列明。基金管理人可根据情况变更或增减 销售机构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销 售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   （二）申购和赎回的开放日及时间   本基金办理基金份额申购、赎回等业务的开放日为开放期内的每个工作日。 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、 深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国 证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。封闭期内，本基 金不办理申购与赎回业务，也不上市交易。   基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或 其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整， 但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。   除法律法规或基金合同另有约定外，自首个封闭期结束之后第一个工作日 起（包括该日），本基金进入首个开放期，开始办理申购和赎回等业务。本基 金自每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入下一个开放期。   基金管理人应在每个开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒 介上公告开放期的开始与结束时间。   基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理 人届时发布的相关公告。开放期内，投资人在基金合同约定之外的日期和时间 提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或 者转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格。在开放期最后一 个开放日，投资人在当日交易时间结束后提出申购、赎回或转换申请的，视为 无效申请。      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （三）申购与赎回的原则 净值为基准进行计算； 顺序赎回； 投资者的合法权益不受损害并得到公平对待； 动定价机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关 法律法规以及监管部门、自律规则的规定，基金管理人须在实施日前依照《信 息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告； 理时间、处理规则等，除须遵守基金合同和招募说明书的规定外，还须遵守各 销售机构的具体规定。   基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理 人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公 告。   （四）申购与赎回的程序   投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提 出申购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足 申购资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交 的申购、赎回申请不成立。   投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项， 申购申请成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。若资金在规定时间内未 全额到账则申购不成立，申购款项将退回投资人账户，基金管理人、基金托管     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 人和销售机构等不承担由此产生的利息等损失。   基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生 效。投资人赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回 款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的 情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。   遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故 障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，则 赎回款项划付时间相应顺延至上述情形消除后的下一个工作日。   在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则，对上述 业务办理时间进行调整，本基金管理人将于开始实施前依照《信息披露办法》 的有关规定在规定媒介上予以公告。   基金管理人应以开放日规定交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当 天作为申购或赎回申请日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日 内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后 （包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确 认情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。   在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可根据相关业务规则，对上述 业务办理时间进行调整，本基金管理人应在新规则开始实施前按照《信息披露 办法》的有关规定在规定媒介上公告。   销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销 售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于 申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。因投资者怠于履行 该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管人、基 金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。   （五）申购和赎回的数量限制   投资者通过基金管理人直销中心首次申购单笔最低限额为人民币 1 元（含 申购费）。投资者通过基金管理人直销中心追加申购单笔最低限额为人民币 1       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 元（含申购费）。   投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。   投资者可多次申购，对单个投资者累计持有份额不设上限。法律法规、中 国证监会另有规定的除外。   基金份额持有人在销售机构赎回时，基金份额持有人可将其全部或部分基 金份额赎回，投资者每次赎回份额申请不得低于 1 份基金份额。   投资者在销售机构保留的基金份额最低余额为 1 份，基金份额持有人赎回 时或赎回后在销售机构保留的基金份额余额不足上述余额的，余额部分基金份 额在赎回时需同时全部赎回。 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权 益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模 予以控制。具体见基金管理人相关公告。 金申购与赎回的，其他销售机构可以按照委托协议的相关规定办理，不必遵守 以上限制。 份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关 规定在规定媒介上公告。   （六）申购费率、赎回费率   投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。本基金申购 费率最高不高于 0.80%，且随申购金额的增加而递减。本基金具体申购费率如 下表：  单笔申购金额（M，含申购费）                       申购费率         M＜100 万元                       0.80%     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)         M≥500 万元                  每笔 1,000 元   注：M 为投资金额   本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、 销售、注册登记等各项费用。   赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回 基金份额时收取。具体费率如下表：         持有期限（N）                     赎回费率           N＜7 日                      1.50%           N≥30 日                  不收取赎回费   注：N 为持有期限   对于持续持有期少于 7 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持 续持有期不少于 7 日但少于 30 日的投资人收取的赎回费扣除用于支付注册登记 费和必要的手续费后余额计入基金财产。 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒 介上公告。 金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下，根据市场情况制定基金促销 计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管 部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回 费率，并进行公告。   （七）申购份额、赎回金额的计算方式      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，本基金的申购份额计算公式 为：   申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）   申购费用=申购金额-净申购金额   申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值   申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：   申购费用＝固定金额   净申购金额＝申购金额－申购费用   申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值   例：某投资者投资 5 万元申购本基金，对应的申购费率为 0.80%，假设申 购当日基金份额净值为 1.0520 元，则可得到的申购份额为：   净申购金额=50,000/（1+0.80%）=49,603.17 元   申购费用=50,000－49,603.17=396.83 元   申购可得到的申购份额为 49,603.17/1.0520=47,151.30 份；   即：该投资者投资 5 万元申购本基金，对应的申购费率为 0.80%，假设申 购当日基金份额净值为 1.0520 元，则其申购可得到 47,151.30 份基金份额。   本基金采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进 行计算，计算公式：   赎回总金额=赎回份额×赎回当日基金份额净值   赎回费用=赎回总金额×赎回费率   净赎回金额=赎回总金额-赎回费用   例：某投资者在同一个开放期内申购后又赎回 10 万份基金份额，持有期限 可得到的赎回金额为：   赎回总金额=100,000×1.0134＝101,340.00 元   赎回费用=101,340×0.10% = 101.34 元   净赎回金额=101,340-101.34=101,238.66 元      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   即：投资者在同一个开放期内申购后又赎回本基金 10 万份基金份额，持有 期限 10 天，对应赎回费率为 0.10%，假设赎回当日基金份额净值是 1.0134 元， 则其可得到的净赎回金额为 101,238.66 元。   基金份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金合同生效后，在本基金的封闭期 内，基金管理人应当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累 计净值。在本基金开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通 过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基 金份额累计净值。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。 当日的基金份额净值，有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法， 保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均 按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承 担。 摆动定价机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相 关法律法规以及监管部门、自律规则的规定，基金管理人须在实施日前依照 《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。   （八）申购与赎回的注册登记 者增加权益并办理登记手续，投资者自 T＋2 日起有权赎回该部分基金份额。 者扣除权益并办理相应的登记手续。 并最迟于开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。   （九）拒绝或暂停申购的情形        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   在开放期内发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购 申请： 投资人的申购申请； 产净值； 有人利益时； 能对基金业绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形； 构的异常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金登记系统或基 金会计系统无法正常运行； 资人单日或单笔申购金额上限的； 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商 确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请；   发生上述第 1、2、3、6、7、9、10 项暂停申购情形之一且基金管理人决定 暂停接受申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申 购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。 在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。开放期间 按暂停申购的期间相应顺延，具体时间以基金管理人届时公告为准。   （十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形   在开放期内发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或 延缓支付赎回款项：        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项； 产净值； 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商 确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请；   发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款 项时，基金管理人应及时报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人 应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请 总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。在暂停赎回的情况消 除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。开放期间按暂停赎回的 期间相应顺延，具体时间以基金管理人届时公告为准。   （十一）巨额赎回的情形及处理方式   若本基金开放期内单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总 数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转 入申请份额总数后的余额）超过前一工作日的基金总份额的 20%，即认为是发 生了巨额赎回。   当基金开放期内出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组 合状况决定全额赎回或延缓支付赎回款项。   （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。   （2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难 或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 较大波动时，基金管理人应对当日全部赎回申请进行确认，当日按比例办理的 赎回份额不得低于前一工作日基金总份额的 20%，其余赎回申请可以延缓支付 赎回款项，但最长不超过 20 个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。延缓支 付的赎回申请以赎回申请当日的基金份额净值为基础计算赎回金额。   （3）在开放期内，在出现巨额赎回时，对于单个基金份额持有人当日超过 上一工作日基金总份额 20%以上的赎回申请，基金管理人有权先行对该单个基 金份额持有人超出该比例的赎回申请实施延期办理，之后对该单个基金份额持 有人剩余赎回申请与其他账户赎回申请根据前段“（1）全部赎回”或“（2） 延缓支付赎回款项”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。 对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。 选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选 择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下 一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础 计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未 作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。   如延期办理期限超过开放期的，开放期相应延长，直至全部赎回为止，延 长的开放期内不办理申购，亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放 期内因提交赎回申请超过前一工作日基金总份额 20%以上而被延期办理赎回的 单个基金份额持有人办理赎回业务。   当基金开放期内发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项或延期办理时，基 金管理人应当通过邮寄、传真或通过销售机构告知等方式在 3 个交易日内通知 基金份额持有人，说明有关处理方法，并在两日内在规定媒介上公告。   （十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 介上刊登暂停公告。 刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的基金份额净值。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登 重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的基金份额净值；也可以 根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发 布重新开放的公告。 封闭期与开放期运作方式转换引起的暂停或恢复申购与赎回的情形。开放期与 封闭期基金运作方式转换的有关信息披露按照本招募说明书的相关约定执行。   （十三）基金转换   基金管理人可以在开放期内根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开 办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一 定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定 制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。   （十四）基金的非交易过户   基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情 形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。 无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额 的投资人。   继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有 的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提 供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金 登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。   （十五）基金的转托管   基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基 金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。   （十六）定期定额投资计划   基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人 另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定 期定额投资计划最低申购金额。   （十七）基金份额的冻结和解冻   基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以 及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结 的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配。法 律法规或监管机构另有规定的除外。   （十八）基金份额的转让   在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人 通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机 构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前 公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业 务。   （十九）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧 袋机制”部分的规定或相关公告。   （二十）其他   如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的其他基金业务，基金管理 人将制定和实施相应的业务规则。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                     九、基金的投资   （一）投资目标   在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理， 力争实现基金资产的长期稳健增值。   （二）投资范围   本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的国债、金 融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、次 级债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债 券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款）、同业存单、货币市场工具以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会 相关规定）。   本基金不投资股票等资产，也不投资于可转换债券、可交换债券、信用衍 生品。   如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 金投资不受上述比例限制；开放期内，本基金应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等，封闭期内不受上述 5%的限制。   如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，本基金管理人 在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。   （三）投资策略   本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收 益率曲线分析，自上而下决定资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统， 深入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高 的债券组合投资收益。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)  在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构配置、 类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。  （1）久期配置策略  久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定 组合的整体久期，在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下，有效 地控制整体资产风险。当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期，预 测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。  （2）期限结构配置策略  本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化 给予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布 以及投资者的期限偏好，预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组 合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短 期债券间进行动态调整，从而达到预期收益最大化的目的。  （3）类属资产配置策略  类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定 组合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性以及信用风 险等确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的 比例。类属配置主要根据各部分的相对价值确定，增持相对低估、价格将上升 的类属，减持相对高估、价格将下降的类属，从而获取较高的总回报。  （4）收益率曲线策略  收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债 券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形 态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确 定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前 利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。  （5）杠杆策略  杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等 方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期 获取超额收益的操作方式。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   本基金主动投资的信用债券的主体评级或债项评级须在 AA 级（含）以上， 其中 AA 级信用债投资占本基金信用债资产的 0-20%，AA+级信用债投资占本基 金信用债资产的 0-70%，AAA 级信用债投资占本基金信用债资产的 30%-100%。 持有信用债券期间，如因评级下降、规模调整等基金管理人之外的因素致使本 基金投资信用债比例不再符合上述约定投资比例的，基金管理人应当在该信用 债可交易之日起 3 个月内调整至符合约定，中国证监会规定的特殊情形除外。   本基金信用评级依照评级机构出具的最近一个会计年度的信用评级。本基 金所依照的信用评级机构为：中诚信国际信用评级有限公司、中诚信证券评估 有限公司、大公国际资信评估有限公司、联合信用评级有限公司、联合资信评 估股份有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、远东资信评估有限 公司、中证鹏元资信评估股份有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司。本 基金将根据监管政策变化或信用评级机构信用质量等情况，调整本基金所依照 的信用评级机构名单。当超过一家信用评级机构对同一发行主体评级时，遵循 孰低原则确定其信用评级。   本基金信用债投资坚持稳健的投资策略，综合分析企业债券、公司债券等 发行人所处行业发展前景、业务发展状况、财务状况及债务水平等因素，评价 债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别， 确定企业债券、公司债券的信用风险利差。此外，本基金将结合不同信用等级 间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化，适时调整各类债券之间的 配置比例。   今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金 还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品 种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。   （四）投资决策程序   公司基金的投资决策实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资 决策流程如下： 经理；        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 责制定具体的投资组合方案； 执行程序；超出基金经理授权权限的需经过审批后方可进入执行程序； 险测量与绩效评估。   （五）业绩比较基准   本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率   中债综合全价（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，该指 数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市 场和交易所市场，成份券种包括除资产支持债券和部分在交易所发行上市的债 券以外的其他所有债券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势， 适合作为本基金的业绩比较基准。   随着市场环境的变化，或因指数编制及发布等方面的原因，如果上述业绩 比较基准不适用本基金或停止发布，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的 业绩比较基准推出，基金管理人认为有必要作相应调整时，本基金管理人可以 依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况经履行适当程序后对 业绩比较基准进行相应调整。基金管理人应在调整前在中国证监会规定媒介上 刊登公告，且无需召开基金份额持有人大会。   （六）风险收益特征   本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益低于股票型基金、混合型基 金，高于货币市场基金。   （七）投资限制   基金的投资组合应遵循以下限制：   （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放 期的前 1 个月、开放期及开放期结束后 1 个月的期间内，基金投资不受上述比 例限制；   （2）开放期内，本基金应该保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收 申购款等，封闭期内不受上述 5%的限制；    （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；    （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的 10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此 条款规定的比例限制；    （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的 10%；    （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的    （7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的 10%；    （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；    （9）在开放期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过 其上一日基金资产净值的 40%。在封闭期内，本基金债券正回购资金余额或逆 回购资金余额不得超过其上一日基金资产净值的 100%。在全国银行间同业市场 进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；    （10）在封闭期内，本基金总资产不得超过基金净资产的 200%；在开放期 内，本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；    （11）本基金开放期内主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基 金资产净值的 15%。因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金 管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主 动新增流动性受限资产的投资；    （12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易 对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资 范围保持一致；    （13）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。    除上述第（2）、（11）、（12）项另有约定外，因证券市场波动、证券发     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上 述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会 规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。   基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符 合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之 日起开始。   法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但 须提前公告。   （八）禁止行为   为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：   （1）承销证券；   （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；   （3）从事承担无限责任的投资；   （4）向其基金管理人、基金托管人出资；   （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；   （6）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；   （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。   基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基 金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过 三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事 项进行审查。   法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金 管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为          上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 准。   （九）基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法 份额持有人的利益； 方牟取任何不当利益。   （十）侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基 金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计 师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、 业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置 变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制” 部分的规定。   （十一）基金投资组合报告   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 4 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   本投资组合报告所载数据截至 2025 年 3 月 31 日，报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。   序                                           占基金总资产的                 项目                金额(元)  号                                            比例（%）             上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                 其中：股票                          -                -                 其中：债券           5,828,363,609.17            99.99                 资产支持证券                         -                -                 买入返售金融资             产               其中：买断式回             购的买入返售金融资                          -                -             产               银行存款和结算             备付金合计     （1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合     本基金本报告期末未持有境内股票。     （2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合     本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 细     本基金本报告期末未持有股票。                                                        占基金资产净值 序号                   债券品种            公允价值(元)                                                          比例(％)           上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)            其中：政策性金融债                    1,551,753,734.24        30.89 细                                                             占基金资产 序号        债券代码        债券名称       数量(张)         公允价值(元)                                                             净值比例(%)                       行债 01                       行 02                       发 01                       行二级 03 券投资明细         本基金本报告期末未持有资产支持证券。 明细         本基金本报告期末未持有贵金属。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 细     本基金本报告期末未持有权证。     本基金本报告期末未投资股指期货。     （1）本期国债期货投资政策     本基金本报告期末未投资国债期货。     （2）本期国债期货投资评价     本基金本报告期末未投资国债期货。     （1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明     本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查 的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体中,招商银行股份有限公司、中国 建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、杭州银行股份有限公司、 江苏银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或处 罚的情况。经分析,上述事项对证券投资价值未产生实质影响;本基金对证券的 投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述情形外,本基金投资 的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情 形。     （2）基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明     本基金本报告期末未持有股票资产。     （3）其他资产构成     本基金本报告期末无其他资产。     （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细     本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。     （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明     本基金本报告期末未持有股票。     （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分   上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                        十、基金的业绩    本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募 说明书。 （一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较                                       业绩比                              业绩比                      净值增              较基准             净值增              较基准   阶段                 长率标              收益率     ①-③      ②-④             长率①              收益率                      准差②              标准差                               ③                                        ④ 月 24 日- 月 31 日 月 01 日- 月 31 日 月 1 日- 月 31 日 月 1 日-             -0.57%   0.10%   -1.19%   0.11%   0.62%    -0.01% 月 31 日 自基金合 同生效起 至今 （2022 年 日-2025 年 3 月 31 日）      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 注：本基金的业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率。 （二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金合同生效日为 2022 年 6 月 24 日，自基金合同生效日起 6 个月内为 建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                  十一、基金的财产   （一）基金资产总值   基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收 的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。   （二）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。   （三）基金财产的账户   基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券 账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金 托管人、基金销售机构、基金服务机构和基金登记机构自有的财产账户以及其 他基金财产账户相独立。   （四）基金财产的保管和处分   本基金财产独立于基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金服务机 构和基金登记机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、 基金销售机构、基金服务机构和基金登记机构以其自有的财产承担其自身的法 律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法 律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。   基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等 原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产 所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作 不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担 的债务，不得对基金财产强制执行。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                十二、基金资产的估值   （一）估值日   本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规 规定需要对外披露基金净值的非交易日。   （二）估值对象   基金所拥有的资产支持证券、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资 等资产及负债。   （三）估值原则   基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业 会计准则》、监管部门有关规定。 有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资 产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明 估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确 定公允价值。   与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价 值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该 限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债 所产生的溢价或折价。 利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价 值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入 值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估 值进行调整并确定公允价值。   （四）估值方法     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （1）交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘 价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券 发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价） 估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券 价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最 近交易市价，确定公允价格；   （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三 方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；   （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；   （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。 交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （5）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的 情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市 场报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值 日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技 术确定其公允价值。 难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照 第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对 于含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回 售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方 估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异， 未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 值。 或应付利息。 利息。 定的第三方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。 制，以确保基金估值的公平性。 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估 值。 按国家最新规定估值。   如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即 通知对方，共同查明原因，双方协商解决。   根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理 人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关 的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。   （五）估值程序 额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人 可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规 定。   基金管理人每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理 人按规定对外公布。   （六）估值错误的处理   基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估 值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（包括第 4 位）发生 估值错误时，视为基金份额净值错误。   关于差错处理，基金合同的当事人应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或 销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的， 过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损 失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、 数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。   （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及 时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承 担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的， 由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调， 并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应 赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值 错误已得到更正。   （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责， 并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。   （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返 还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值 错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当 得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已 经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任 方。   （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。   估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生 的原因确定估值错误的责任方；   （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失 进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行 更正和赔偿损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。   （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报 基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；   （2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托 管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人 应当公告，并报中国证监会备案；   （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。   （七）暂停估值的情形 商确认后，基金管理人应当暂停估值；   （八）基金净值的确认   基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和基 金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送 给基金管理人，由基金管理人依照《信息披露办法》等相关规定以及《基金合 同》约定对基金净值予以公布。   （九）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，本基金的估值安排详见本招募说明书“侧袋机制” 部分的规定。   （十）特殊情形的处理 差不作为基金资产估值错误处理； 数据错误或不可抗力等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适 当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值 错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应 当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                 十三、基金的收益与分配   （一）基金利润的构成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除 相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余 额。   （二）基金可供分配利润   基金可供分配利润指，截至收益分配基准日，基金未分配利润与未分配利 润中已实现收益的孰低数。   （三）基金收益分配原则 收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进 行收益分配； 金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金 默认的收益分配方式是现金分红； 基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；   在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影 响的前提下，基金管理人与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当 程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人 大会。   （四）收益分配方案   基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收 益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。   （五）收益分配方案的确定、公告与实施   本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内 在规定媒介公告。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （六）基金收益分配中发生的费用   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当 投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基 金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的 计算方法，依照《业务规则》执行。   （七）实施侧袋机制期间的收益分配   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                 十四、基金的费用与税收   （一）基金费用的种类 费用。   （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计 算方法如下：   H＝E×0.30%÷当年天数   H 为每日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与 基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月 前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公 休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%年费率计提。托管费的计 算方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为每日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与 基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月 前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗 力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。   上述“（一）基金费用的种类”中第 3－9 项费用，根据有关法规及相应协 议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。   （三）不列入基金费用的项目   下列费用不列入基金费用： 基金财产的损失； 目。   （四）实施侧袋机制期间的基金费用   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支， 但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收 取管理费，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。   （五）基金税收   本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其 他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)               十五、基金的会计与审计   （一）基金会计政策 会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会 计年度披露； 会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 并以托管协议约定方式确认。   （二）基金的年度审计 共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表 进行审计； 换会计师事务所需在 2 日内在规定媒介公告。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                  十六、基金的信息披露   （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露 办法》、《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律 法规对信息披露的披露方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金 从其最新规定。   （二）信息披露义务人   本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有 人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人 和非法人组织。   本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法 律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、 准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。   本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金 信息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及 《信息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露， 并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开 披露的信息资料。   （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：   （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的， 基金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的， 以中文文本为准。   本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民 币元。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （五）公开披露的基金信息   公开披露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明 确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基 金投资者重大利益的事项的法律文件。   （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项， 说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息 披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的 信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书 并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少 每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。   （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金 运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。   （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供 简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重 大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载 在规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生 变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更 新基金产品资料概要。   基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前， 将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告 登载在规定报刊上；将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概 要、《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要 登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、 基金托管协议登载在规定网站上。   基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在 披露招募说明书的当日登载于规定媒介上。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基 金合同》生效公告。   《基金合同》生效后，在本基金的封闭期内，基金管理人应当至少每周在 规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。   在本基金开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过规 定网站、基金销售机构网站或者营业网点，披露开放日的基金份额净值和基金 份额累计净值。   基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露 半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金 份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在 基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 资产组合季度报告）   基金管理人应当在每年结束之日起 3 个月内，编制完成基金年度报告，将 年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基 金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的 会计师事务所审计。   基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告， 将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。   基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告， 将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。   《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、 中期报告或者年度报告。   如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情 形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、 报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形 除外。   本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合 资产情况及其流动性风险分析等。   本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书， 并登载在规定报刊和规定网站上。   前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格 产生重大影响的下列事件：   （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；   （2）《基金合同》终止、基金清算；   （3）转换基金运作方式（不包括基金合同约定的封闭期与开放期运作方式 的转变）、基金合并；   （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师 事务所；   （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值 等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事 项；   （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；   （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更基金管理人的实 际控制人；   （8）基金募集期延长或提前结束募集；   （9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部 门负责人发生变动；   （10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理 人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百 分之三十；   （11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为 受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基 金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股 东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销 的证券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费 率发生变更；   （16）基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金进入开放期及开放期的具体时间；   （18）开放期内，本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投 资者赎回等重大事项时；   （19）本基金发生巨额赎回并延缓支付赎回款项或延期办理；   （20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；   （21）本基金调整份额类别设置；   （22）本基金推出新业务或服务；   （23）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；   （24）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额 的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的 消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基 金份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开 澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。   基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公 告。   召开基金份额持有人大会的，召集人应当至少提前三十日在规定报刊和规        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 定网站上公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程 序和表决方式等事项。   基金份额持有人依法召集持有人大会，基金管理人、基金托管人对基金份 额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履行相关信 息披露义务。   本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合 同和本招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分 的规定。   基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总 额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明 细。   基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支 持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序 的前 10 名资产支持证券明细。   基金管理人应当按照相关法律法规的规定，在基金合同生效公告、基金年 度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人固有资金、基金管理人高 级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限及期 间的变动情况。   基金合同终止的，基金管理人应当依法组织清算小组对基金财产进行清算 并作出清算报告。清算报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会 计事务所审计，并由律师事务所出具法律意见书。清算小组应当将清算报告登 载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。   基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明 书（更新）中充分披露基金的相关情况并揭示相关风险，说明该基金单一投资       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或 者超过 50%，本基金不向个人投资者公开销售。   （六）信息披露事务管理   基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门 及高级管理人员负责管理信息披露事务。   基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信 息披露内容与格式准则等法规规定。   基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的 约定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回 价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告 等相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。   基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。 基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基 金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。   基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需 要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息， 并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。   为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的 专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后   （七）信息披露文件的存放与查阅   依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律 法规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。   （八）暂停或延迟披露基金信息的情形   当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关 信息：   上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                   十七、侧袋机制   （一）侧袋机制的实施条件和程序   基金管理人综合考虑投资组合的流动性、特定资产的估值公允性、潜在的 赎回压力等因素，根据最大限度保护基金份额持有人利益的原则，经与基金托 管人协商一致，并向符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所就特 定资产认定的相关事宜咨询专业意见后，可以按照法律法规及基金合同的约定 启用侧袋机制。   侧袋机制启用后，基金管理人应当及时发布临时公告，并在五个工作日内 聘请于侧袋机制启用日发表意见的会计师事务所，针对启用日该基金持有的特 定资产情况出具专项审计意见。   （二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 为基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请， 视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户提交的申购申请；当日收到的赎回申 请，基金管理人仅办理主袋账户份额的赎回申请并支付赎回款项。 转换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书约定的政策办理主袋账户 份额的赎回，并根据主袋账户运作情况合理确定申购政策。 回外，本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适 用于主袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过 前一工作日主袋账户份额的 20%认定。   （三）实施侧袋机制期间的基金投资   侧袋机制实施期间，本招募说明书“九、基金的投资”部分约定的投资组 合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于 主袋账户，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时应当以主袋账 户资产为基准。   基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投 资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操 作。   （四）实施侧袋机制期间的基金估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本招募说明书“十二、基金资产的估值” 的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧 袋账户份额净值。侧袋账户的会计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。   （五）实施侧袋账户期间的基金费用 值作为基数计提。 但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收 取管理费。   （六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付   特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人 应当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方 式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。   侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都 应当及时向侧袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户 资产无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法 律、法规要求及时发布临时公告。   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理人应参照基金清算报告的相关 要求，聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对侧袋账户进 行审计并披露专项审计意见，发布侧袋机制终止公告。   （七）侧袋机制的信息披露   在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资 者利益产生重大影响的事项后，基金管理人应及时发布临时公告。   基金管理人应按照本招募说明书“十六、基金的信息披露”部分规定的基     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 金净值信息披露方式和频率披露主袋账户份额的基金净值信息。实施侧袋机制 期间，基金管理人暂停披露侧袋账户份额净值。  侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定 资产处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，应同时 注明不作为特定资产最终变现价格的承诺。基金定期报告中的基金会计报表仅 需针对主袋账户进行编制。  （八）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规 则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基 金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利 益无实质性不利影响的前提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召 开基金份额持有人大会审议。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                   十八、风险揭示   本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益低于股票型基金、混合型基 金，高于货币市场基金。本基金投资过程中面临的主要风险有：市场风险、信 用风险、管理风险、本基金的特有风险、流动性风险、特定机构投资者大额赎 回导致的风险及其他风险。   （一）市场风险   证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使本基金资产面临潜 在的风险，本基金的市场风险来源于基金持有的资产市场价格的波动，市场风 险主要来源于：   国家宏观政策（如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等）的 变化对债券市场产生一定影响，从而导致投资对象价格波动，影响基金收益而 产生的风险。   随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。基金 投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   债券投资面临的最主要风险为利率风险，主要是由于债券的价格与利率的 走势呈反向变化。债券投资组合的久期越长，它所面临的利率风险将越大。   不同信用水平的债券市场投资品种应具有不同短期收益率曲线结构，若收 益率曲线没有如预期变化导致基金投资决策出现偏差将影响基金的收益水平。   基金收益的一部分将通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影 响而使购买力下降，从而使基金的实际投资收益下降。   再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响， 这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。   （二）信用风险      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   信用风险主要指债券、资产支持证券、短期融资券等信用证券发行主体信 用状况恶化，到期不能履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券 交易对手方发生交易违约或者基金持仓债券的发行人拒绝支付债券本息，导致 基金财产损失。   （三）管理风险   本基金可能因为基金管理人的管理水平、手段和技术等因素，而影响基金 收益水平。这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上，例如资产配置、 类属配置不能达到预期收益目标等。   （四）本基金的特有风险 产而面临较高的市场系统性风险，也可能因投资信用债券而面临较高的信用风 险。 本基金以一年为一个封闭期，自每个封闭期结束之日的下一个工作日（含）起 进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。每个开放期不少于 5 个工作日并 且最长不超过 20 个工作日，基金份额持有人只能在开放期赎回基金份额，在封 闭期内，基金份额持有人将面临因不能赎回基金而出现的流动性风险。 国银行业监督管理委员会发布的《信贷资产证券化试点管理办法》规定的信贷 资产支持证券和中国证券监督管理委员会批准的企业资产支持证券类品种。投 资资产支持证券可能面临信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、 操作风险和法律风险，由此可能给基金净值带来较大的负面影响。 元，基金合同自动终止并按照约定程序进行清算，无需召开基金份额持有人大 会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。故投资者将 面临基金合同自动终止的风险。   （五）流动性风险   本基金将面临因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现 金的风险。流动性风险还包括由于在开放期内本基金出现投资者大额赎回，致       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 使本基金没有足够的现金应付基金赎回支付的要求所引致的风险。   本基金以封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的方式运作。 本基金以一年为一个封闭期。具体请投资人参见基金合同“第六部分 基金份额 的申购与赎回”和本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”，详细了解本 基金的申购以及赎回安排。   本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的国债、金 融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、次 级债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债 券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款）、同业存单、货币市场工具以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会 相关规定）。   本基金的标的资产大部分为标准化债券金融工具，一般情况下具有较好的 流动性，同时，本基金严格控制开放期内投资于流动受限资产和不存在活跃市 场需要采用估值技术确定公允价值的投资品种的比例。除此之外，本基金管理 人将根据历史经验和现实条件，制定出现金持有量的上下限计划，在该限制范 围内进行现金比例调控或现金与证券的转化。本基金管理人会进行标的的分散 化投资并结合对各类标的资产的预期流动性合理进行资产配置，以防范流动性 风险。   基金管理人已建立内部巨额赎回应对机制，对基金巨额赎回情况进行严格 的事前监测、事中管控与事后评估。当基金发生巨额赎回时，基金经理和风险 管理部需要根据实际情况进行流动性评估，确认是否可以接受所有赎回申请。 当发现现金类资产不足以支付赎回款项时，需在充分评估基金组合资产变现能 力、投资比例变动与基金份额净值波动的基础上，审慎接受、确认赎回申请。 基金管理人在认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申 请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，可能采取延期支 付部分赎回款项或者对赎回比例过高的单一投资者延期办理部分赎回申请的流       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 动性风险管理措施，详见招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”的相关约 定。   基金管理人经与基金托管人协商一致，在确保投资者得到公平对待的前提 下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具， 对赎回申请进行适度调整。基金管理人可以采取备用的流动性风险管理应对措 施，包括但不限于：   ①暂停接受赎回申请   投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、 暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的 情形及程序。在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投 资人完成基金赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值 不同。   ②延缓支付赎回款项   投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、 暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”， 详细了解本基金延缓支付赎回款项的情形及程序。在此情形下，投资人接收赎 回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。   ③收取短期赎回费   本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上 述赎回费全额计入基金财产。   ④暂停基金估值   投资人具体请参见基金合同“第十四部分 基金资产估值”中的“七、暂停 估值的情形”，详细了解本基金暂停估值的情形及程序。在此情形下，投资人 没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被延期办理或被暂停接受， 或被延缓支付赎回款项。   ⑤采用摆动定价   当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制， 以确保基金估值的公平性。当基金采用摆动定价时，投资者申购或赎回基金份     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 额时的基金份额净值，将会根据投资组合的市场冲击成本而进行调整，使得市 场的冲击成本能够分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额 持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。   ⑥实施侧袋机制   侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账 户进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在 于有效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基 金份额净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回， 因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋 账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时 间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋 机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。   实施侧袋机制期间，本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人 在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为 特定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格， 基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机 制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。   启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅 需考虑主袋账户资产，基金业绩指标应当以主袋账户资产为基准，因此本基金 披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。   ⑦中国证监会认定的其他措施。   （六）特定机构投资者大额赎回导致的风险   如果特定机构投资者大额赎回，可能会导致基金份额净值波动的风险。   根据本基金招募说明书和基金合同的规定，基金份额净值的计算精确到 金份额净值四舍五入产生的误差计入基金财产，导致基金份额净值发生大幅波 动。基金份额净值计算符合基金合同和法律法规的相关规定，单日大幅波动是      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 在现有估值方法下出现的特殊事件。   如果特定机构投资者大额赎回，为应对赎回，可能迫使基金以不适当的价 格大量抛售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。   《基金合同》生效满三年后继续存续的，如果特定机构投资者大额赎回导 致基金资产净值较低，可能出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元 的情形，连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内 向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换基金运作方式、与其他 基金合并或者终止基金合同等，并于 6 个月内召集基金份额持有人大会进行表 决。   （七）其他风险   当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常 情况，可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、登记系统瘫痪、核 算系统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风 险。   相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素 造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易，交易错误， 会计本门欺诈。   由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行， 导致基金资产的损失。   战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险，以及证 券市场、基金管理人及基金销售机构可能因不可抗力无法正常工作，从而产生 影响基金的申购和赎回按正常时限完成的风险。        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 的风险。   本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资 比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金 的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构） 根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也 不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可 能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力 与产品风险之间的匹配检验。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)     十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算   （一）《基金合同》的变更 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规 定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人 和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 自决议生效后两日内在规定媒介公告。   （二）《基金合同》的终止事由   有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 基金托管人承接的；   （三）基金财产的清算 内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下 进行基金清算。 管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监 会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。   （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；   （3）对基金财产进行估值和变现；     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （4）制作清算报告；   （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书；   （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。   （四）清算费用   清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产清算剩余资产的分配   依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基 金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的 基金份额比例进行分配。   （六）基金财产清算的公告   清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证 监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应 当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。   （七）基金财产清算账册及文件的保存   基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 20 年以上，法律法规另有 规定的从其规定。        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                 二十、基金合同的内容摘要   一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利与义务   （一）基金份额持有人的权利与义务   基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接 受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金基金份额持 有人和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额 持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必 要条件。   每份基金份额具有同等的合法权益。 利包括但不限于：   （1）分享基金财产收益；   （2）参与分配清算后的剩余基金财产；   （3）根据基金合同的约定，依法申请赎回或转让其持有的基金份额；   （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；   （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会 审议事项行使表决权；   （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；   （7）监督基金管理人的投资运作；   （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依 法提起诉讼或仲裁；   （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 务包括但不限于：   （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书、基金产品资料概要等信 息披露文件；   （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资 价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；   （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的 有限责任；   （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；   （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；   （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；   （9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业 务规则；   （10）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新 和补充，并保证其真实性；   （11）发起资金提供方持有认购的基金份额自基金合同生效之日起不少于   （12）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金管理人的权利与义务 括但不限于：   （1）依法募集资金；   （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用 并管理基金财产；   （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批 准的其他费用；   （4）销售基金份额；   （5）按照规定召集基金份额持有人大会；   （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管 人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部 门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；   （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；   （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处 理；       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并获得《基金合同》规定的费用；   （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；   （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换 申请；   （12）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权 利；   （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；   （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或 者实施其他法律行为；   （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；   （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、 赎回、转换和非交易过户等业务规则；   （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 括但不限于：   （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运 用基金财产；   （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 的经营方式管理和运作基金财产；   （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分 别管理，分别记账，进行证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金 财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （7）依法接受基金托管人的监督；   （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回价格的方法符 合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确 定基金份额申购、赎回的价格；   （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；   （10）编制季度报告、中期报告和年度报告；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披 露及报告义务；   （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金 法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予 保密，不向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持 有人分配基金收益；   （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有 人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；   （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他 相关资料 20 年以上，法律法规另有规定的从其规定；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并 且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有 关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；   （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配；   （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监 会并通知基金托管人；   （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合 法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；   （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务， 基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 持有人利益向基金托管人追偿；   （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关 基金事务的行为承担责任；   （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施 其他法律行为；   （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不 能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存 款利息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人；   （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有人名册；   （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金托管人的权利与义务 括但不限于：   （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全 保管基金财产；   （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批 准的其他费用；   （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基 金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失 的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；   （4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户， 为基金办理证券交易资金清算；   （5）提议召开或召集基金份额持有人大会；   （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；   （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 括但不限于：   （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、 合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；   （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同 的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账 管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金 财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；   （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；   （6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照 《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；   （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另 有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；   （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份 额申购、赎回价格；   （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；   （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见， 说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行； 如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是 否采取了适当的措施；   （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 20 年以 上，法律法规另有规定的从其规定；   （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名 册；   （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；   （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益 和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持 有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；   （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现 和分配；   （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监 会和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；   （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔 偿责任不因其退任而免除；   （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的 义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持 有人利益向基金管理人追偿；   （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；   （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。   二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则   基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权 代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。本基金基金份额持有人大会不 设立日常机构。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。   （一）召开事由 律法规、中国证监会另有规定或《基金合同》另有约定的除外：   （1）终止《基金合同》；   （2）更换基金管理人；   （3）更换基金托管人；   （4）转换基金运作方式（不包括本基金开放期与封闭期运作方式的转换）；   （5）调整基金管理人和基金托管人的报酬标准；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资目标、范围或策略；   （9）变更基金份额持有人大会程序；   （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份 额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书 面要求召开基金份额持有人大会；   （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；   （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份 额持有人大会的事项。 无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修 改，不需召开基金份额持有人大会：   （1）法律法规要求增加的基金费用的收取；   （2）在法律法规和本基金合同规定的范围内，调整本基金的申购费率、调 低赎回费率，或在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下，变 更收费方式、调整基金份额类别的设置；   （3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修 改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；   （5）基金管理人、登记机构、基金销售机构，在法律法规规定或中国证监 会许可的范围内，在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下调 整有关认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务规则；   （6）基金推出新业务或服务；   （7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其 他情形。   （二）会议召集人及召集方式 金管理人召集； 提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理 人，基金管理人应当配合； 求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应 当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份 额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之 日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%） 的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基 金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提 议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具 书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合； 开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计 代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰； 益登记日。   （三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时间、地点和会议形式；   （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；   （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代 理有效期限等）、送达时间和地点；   （5）会务常设联系人姓名及联系电话；   （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （7）召集人需要通知的其他事项。 中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其 联系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理 人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应 另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表 决意见的计票效力。   （四）基金份额持有人出席会议的方式   基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规和监 管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额 持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现 场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：   （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人 持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金 合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记 资料相符；   （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示， 有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。   若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额低于上述规定比例的，召集 人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内， 就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大 会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基 金总份额的三分之一（含三分之一）。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 通知载明的形式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址或系统。   在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：   （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连 续公布相关提示性公告；   （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金 托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按 照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管 理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；   （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持 有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；   若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人持 有的基金份额低于上述规定比例的，召集人可以在原公告的基金份额持有人大 会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持 有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分 之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见；   （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他 人出具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意 见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证 明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相 符。 或其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开，会议程序 比照现场开会和通讯方式开会的程序进行；基金份额持有人可以采用书面、网 络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通 知中列明。      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 席会议并表决的，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具 体方式在会议通知中列明。   （五）议事内容与程序   议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大 修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基 金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交 基金份额持有人大会讨论的其他事项。   基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改 应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。   基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确 定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大 会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代 表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基 金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基 金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额 持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不 出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效 力。   会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓 名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委 托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。   （2）通讯开会   在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决 截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公 证机关监督下形成决议。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （六）表决   基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须 以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过； 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、中国证监 会或基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管 人、终止《基金合同》、与其他基金合并以特别决议通过方为有效。   基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。   采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提 交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者， 表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛 盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金 份额总数。   基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决。   （七）计票   （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持 人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基 金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由 基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基 金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会 议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担 任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。   （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当 场公布计票结果。        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀 疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进 行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重 新清点结果。   （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席 大会的，不影响计票的效力。   在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基 金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督 下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人 拒派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。   （八）生效与公告   基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监 会备案。   基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。   基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采 用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。   基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有 人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金 管理人、基金托管人均有约束力。   （九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定   若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有 人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若 相关基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额 持有人持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例： 基金份额 10%以上（含 10%）；      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）； 持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二 分之一）； 于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人 大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额 持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参 与或授权他人参与基金份额持有人大会投票； （含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持 人； 之一以上（含二分之一）通过； 分之二以上（含三分之二）通过。   同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。   （十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、 表决条件等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规 或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协 商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份 额持有人大会审议。   三、基金收益分配原则、执行方式   （一）基金利润的构成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除 相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余 额。   （二）基金可供分配利润   基金可供分配利润指，截至收益分配基准日，基金未分配利润与未分配利       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 润中已实现收益的孰低数。   （三）基金收益分配原则 收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进 行收益分配； 金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金 默认的收益分配方式是现金分红； 基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；   在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影 响的前提下，基金管理人与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当 程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人 大会。   （四）收益分配方案   基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收 益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。   （五）收益分配方案的确定、公告与实施   本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内 在规定媒介公告。   （六）基金收益分配中发生的费用   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当 投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基 金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的 计算方法，依照《业务规则》执行。   （七）实施侧袋机制期间的收益分配   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 定。   四、与基金财产管理、运作有关费用的提取、支付方式与比例   （一）基金费用的种类 费用。   （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计 算方法如下：   H＝E×0.30%÷当年天数   H 为每日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与 基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月 前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公 休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%年费率计提。托管费的计 算方法如下：   H＝E×0.05%÷当年天数   H 为每日应计提的基金托管费      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与 基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月 前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗 力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。   上述“（一）基金费用的种类”中第 3－9 项费用，根据有关法规及相应协 议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。   （三）不列入基金费用的项目   下列费用不列入基金费用： 基金财产的损失； 目。   （四）实施侧袋机制期间的基金费用   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支， 但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收 取管理费，详见招募说明书的规定。   （五）基金税收   本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其 他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。   五、基金财产的投资方向和投资限制   （一）投资目标   在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理， 力争实现基金资产的长期稳健增值。   （二）投资范围   本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的国债、金        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、次 级债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债 券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款）、同业存单、货币市场工具以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会 相关规定）。   本基金不投资股票等资产，也不投资于可转换债券、可交换债券、信用衍 生品。   如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 金投资不受上述比例限制；开放期内，本基金应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出 保证金、应收申购款等，封闭期内不受上述 5%的限制。   如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，本基金管理人 在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。   （三）投资限制   基金的投资组合应遵循以下限制：   （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放 期的前 1 个月、开放期及开放期结束后 1 个月的期间内，基金投资不受上述比 例限制；   （2）开放期内，本基金应该保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到 期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收 申购款等，封闭期内不受上述 5%的限制；   （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；   （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的 10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此 条款规定的比例限制；        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)    （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的 10%；    （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的    （7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的 10%；    （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；    （9）在开放期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过 其上一日基金资产净值的 40%。在封闭期内，本基金债券正回购资金余额或逆 回购资金余额不得超过其上一日基金资产净值的 100%。在全国银行间同业市场 进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；    （10）在封闭期内，本基金总资产不得超过基金净资产的 200%；在开放期 内，本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；    （11）本基金开放期内主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基 金资产净值的 15%。因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金 管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主 动新增流动性受限资产的投资；    （12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易 对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资 范围保持一致；    （13）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。    除上述第（2）、（11）、（12）项另有约定外，因证券市场波动、证券发 行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上 述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会 规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。    基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符 合本基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 效之日起开始。   法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但 须提前公告。   为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：   （1）承销证券；   （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；   （3）从事承担无限责任的投资；   （4）向其基金管理人、基金托管人出资；   （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；   （6）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；   （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。   基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基 金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过 三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事 项进行审查。   法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金 管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为 准。   （四）侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基 金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计 师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置 变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。   六、基金资产净值的计算方法和公告方式   （一）基金资产净值的计算方式   基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。   （二）估值方法   （1）交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘 价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券 发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价） 估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券 价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最 近交易市价，确定公允价格；   （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三 方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；   （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；   （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。 交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （5）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的 情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市 场报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值 日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技 术确定其公允价值。 难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照 第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对 于含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回 售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方 估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异， 未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。 值。 或应付利息。 利息。 定的第三方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。 制，以确保基金估值的公平性。 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估 值。 按国家最新规定估值。   如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即 通知对方，共同查明原因，双方协商解决。   根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理 人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关 的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。   （三）实施侧袋机制期间的基金资产估值     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并 披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。   （四）基金净值信息   《基金合同》生效后，在本基金的封闭期内，基金管理人应当至少每周在 规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。   在本基金开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过规 定网站、基金销售机构网站或者营业网点，披露开放日的基金份额净值和基金 份额累计净值。   基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露 半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   七、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产的清算方式   （一）《基金合同》的变更 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规 规定和本基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管 理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 自决议生效后两日内在规定媒介公告。   （二）《基金合同》的终止事由   有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 基金托管人承接的；   （三）基金财产的清算 内成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 进行基金清算。 管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监 会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。   （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清算报告；   （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书；   （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 而不能及时变现的，清算期限相应顺延。   （四）清算费用   清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产清算剩余资产的分配   依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基 金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的 基金份额比例进行分配。   （六）基金财产清算的公告   清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证 监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。   （七）基金财产清算账册及文件的保存   基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 20 年以上，法律法规另有 规定的从其规定。   八、争议解决方式   各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切 争议，如经友好协商未能解决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会（上海 国际仲裁中心），根据该会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为上海市， 仲裁裁决是终局性的并对相关各方当事人均具有约束力，除非仲裁裁决另有规 定，仲裁费和律师费由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、 尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。   《基金合同》受中国法律（为本合同之目的，不包括香港特别行政区、澳 门特别行政区和台湾地区法律）管辖。   九、基金合同存放地和投资者取得合同的方式   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机 构的办公场所和营业场所查阅。      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)            二十一、基金托管协议的内容摘要   一、基金托管协议当事人   基金管理人：上银基金管理有限公司   住所：上海市浦东新区秀浦路 2388 号 3 幢 528 室   法定代表人：汪明   成立时间： 2013 年 8 月 30 日   批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可20131114 号文   注册资本：3 亿元人民币   组织形式: 有限责任公司   存续期间：持续经营   电话：021-60232799   基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司   办公地址：上海市中山东一路 12 号   法定代表人：郑杨   成立日期：1992 年 10 月 19 日   批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行银复 1992（601）号   基金托管业务资格批准机关：中国证监会   基金托管业务资格文号：证监基金字2003105 号   组织形式：股份有限公司（上市）   注册资本：人民币 293.52 亿元   存续期间：永久存续   二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查   （一）基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 金投资范围、投资对象进行监督。   本基金将投资于以下金融工具：   本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的国债、金 融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、次       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 级债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债 券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款）、同业存单、货币市场工具以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会 相关规定）。   本基金不投资股票等资产，也不投资于可转换债券、可交换债券、信用衍 生品。   如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。 投资比例进行监督：   （1）按法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金的投资资产配置比 例为：   本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放期的 前 1 个月、开放期及开放期结束后 1 个月的期间内，基金投资不受上述比例限 制；开放期内，本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一 年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等， 封闭期内不受上述 5%的限制。   如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，本基金管理人 在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。   （2）根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金投资组合遵循以 下投资限制： 的前 1 个月、开放期及开放期结束后 1 个月的期间内，基金投资不受上述比例 限制； 日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等，封闭期内不受上述 5%的限制；      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 的 10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条 款规定的比例限制； 金资产净值的 10%； 该资产支持证券规模的 10%； 券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 上一日基金资产净值的 40%。在封闭期内，本基金债券正回购资金余额或逆回 购资金余额不得超过其上一日基金资产净值的 100%。在全国银行间同业市场进 行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期； 本基金总资产不得超过基金净资产的 140%； 资产净值的 15%。因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管 理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动 新增流动性受限资产的投资； 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范 围保持一致；   除上述第 2）、11）、12）项另有约定外，因证券市场波动、证券发行人 合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规 定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定 的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。   基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之 日起开始。   法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但 须提前公告。   基金管理人应在出现可预见资产规模大幅变动的情况下，提前正式向基金 托管人发函说明基金可能的变动规模和公司应对措施，便于基金托管人实施交 易监督。   基金托管人对基金投资的监督和检查自本托管协议生效之日起开始。 投资禁止行为进行监督：   根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金禁止从事下列行为：   （1）承销证券；   （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；   （3）从事承担无限责任的投资；   （4）向其基金管理人、基金托管人出资；   （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；   （6）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；   （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。   法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金， 基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规 定为准。 联投资限制进行监督。   基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基 金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过 三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事 项进行审查。   如法律法规或《基金合同》有关于基金从事关联交易的规定，基金管理人 和基金托管人事先相互提供与本机构有控股关系的股东、与本机构有其他重大 利害关系的公司名单及有关关联方发行的证券清单, 加盖公章并书面提交。基 金管理人和基金托管人有责任确保关联交易名单的真实性、准确性、完整性， 并负责及时将更新后的名单发送给对方。名单变更后基金管理人应及时发送基 金托管人，经基金托管人确认后，新的关联交易名单开始生效。基金托管人仅 按基金管理人提供的基金关联方名单为限，进行监督。如果基金托管人在运作 中严格遵循了监督流程，基金管理人仍违规进行关联交易，并造成基金资产损 失的，由基金管理人承担责任。 人参与银行间债券市场进行监督。   基金管理人向基金托管人提供其银行间债券市场交易的交易对手库，交易 对手库由银行间交易会员中财务状况较好、实力雄厚、信用等级高的交易对手 组成。基金管理人可以根据实际情况的变化，及时对交易对手库予以更新和调 整，并及时书面通知基金托管人。基金托管人据以对基金银行间债券市场交易 的交易对手是否符合上述名单进行监督。   基金管理人有责任控制交易对手的资信风险，由于交易对手的资信风险引 起的损失，基金管理人应当负责向相关责任人追偿。 行存款业务进行监督。   基金如投资银行存款，基金管理人应根据法律法规的规定及《基金合同》 的约定，事先确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人， 基金管理人可以根据实际情况的变化，及时对存款银行的名单予以更新和调整， 并通知基金托管人。基金托管人据此对基金投资银行存款的交易对手是否符合 上述名单进行监督。   基金管理人应当加强对基金投资银行存款风险的评估与研究，严格测算与     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 控制投资银行存款的风险敞口，针对不同类型存款银行建立相关投资限制制度。 对于基金投资的银行存款，由于存款银行发生信用风险事件而造成损失时，先 由基金管理人负责赔偿，之后有权要求相关责任人进行赔偿。如果基金托管人 在运作过程中遵循有关法律法规的规定和《基金合同》的约定监督流程，则对 于由于存款银行信用风险引起的损失，不承担赔偿责任。   （二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对 基金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入 确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现 数据等进行监督和核查。   （三）基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、 《基金合同》、基金托管协议等有关规定时，应及时以书面形式通知基金管理 人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式向基金托管人 发出回函，进行解释或举证。   在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改 正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管 人应报告中国证监会。   基金管理人应积极配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和 本托管协议对基金业务的监督和核查，对基金托管人发出的书面提示，必须在 规定时间内答复基金托管人并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证， 对基金托管人按照法律法规、《基金合同》和本托管协议的要求需向中国证监 会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。   若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金 管理人，并报告中国证监会。基金管理人的上述违规失信行为给基金财产或基 金份额持有人造成的损失，由基金管理人承担。   对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投 资指令，基金托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反《基金合同》约定 的，应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。   基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 时通知基金管理人限期纠正。   基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督 权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督，情节严重或经基 金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。   （四）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度 保护基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨 询会计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制， 无需召开基金份额持有人大会审议。   基金托管人依照相关法律法规的规定和基金合同的约定，对侧袋机制启用、 特定资产处置和信息披露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施期间的具体规 则依照相关法律法规的规定和基金合同的约定执行。   三、基金管理人对基金托管人的业务核查   基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不 限于基金托管人是否安全保管基金财产、是否分别开设基金财产的资金账户和 证券账户及投资所需其他账户、是否复核基金管理人计算的基金资产净值和基 金份额净值、是否根据基金管理人指令办理清算交收、进行相关信息披露和监 督基金投资运作等行为。   基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管 理、无故未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息 等违反《基金法》、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定时，基金管理 人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时 核对并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对 通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违 规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。基金管理人发现 基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会和银行业监督管理机构， 同时通知基金托管人限期纠正。   基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关 资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金 管理人并改正。      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督 权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基 金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。   四、基金财产保管   （一）基金财产保管的原则 不得自行运用、处分、分配基金的任何财产（基金托管人主动扣收的汇划费除 外）。基金托管人不对处于自身实际控制之外的账户及财产承担责任。 所需其他账户。 他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独 立。 理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有 到达基金托管人处的，基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。 由此给基金造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失，基 金托管人对基金管理人的追偿行为应予以必要的协助与配合，但对基金财产的 损失不承担责任。 基金财产。   （二）募集资金的验证   募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定，将认购资金划入基金管 理人在具有托管资格的商业银行开设的“上银基金管理有限公司基金认购专 户”。该账户由基金管理人开立并管理。基金募集期满或基金停止发售时，发 起资金的认购金额、发起资金提供方及其承诺的持有期限符合《基金法》、 《运作办法》等有关规定后，由基金管理人聘请符合《中华人民共和国证券法》 规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告，验资报告需对发起资金提供方        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 及其持有的基金份额进行专门说明，出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上 （含 2 名）中国注册会计师签字方为有效。验资完成，基金管理人应将募集的 属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中，并 确保划入的资金与验资金额相一致。基金托管人收到有效认购资金当日以书面 形式确认资金到账情况，并及时将资金到账凭证传真给基金管理人，双方进行 账务处理。   若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》备案的条件，由基金管理人 按规定办理退款事宜。   （三）基金资产托管专户的开立和管理   基金托管人以基金的名义在其营业机构开设资产托管专户，并根据基金管 理人合法合规的有效指令办理资金收付。基金管理人应根据法律法规及托管行 的相关要求，提供开户所需的资料并提供其他必要协助。本基金的资产托管专 户的预留印鉴的印章由基金托管人刻制、保管和使用。   本基金的一切货币收支活动，均需通过基金托管人或基金的资产托管专户 进行。基金的资产托管专户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。 除因本基金业务需要，基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其 他任何银行账户；亦不得使用以基金名义开立的银行账户进行本基金业务以外 的活动。   资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管 理暂行条例》、《人民币利率管理规定》、《利率管理暂行规定》、《支付结 算办法》以及银行业监督管理机构的其他有关规定。   （四）基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理   基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司/深圳分公司开立专门的证券账户。   基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管 人和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让本基金的任何证券账户；亦 不得使用本基金的任何证券账户进行本基金业务以外的活动。   基金证券账户的开立和原始开户材料的保管由基金托管人负责，账户资产 的管理和运用由基金管理人负责。基金托管人以基金托管人的名义在中国证券        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司开立结算备付金账户，基金托管 人代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工 作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、证券结算保证金等的收取按照 中国证券登记结算有限责任公司的规定和基金托管人为履行结算参与人的义务 所制定的业务规则执行。   （五）银行间市场债券托管和资金结算专户的开立和管理及市场准入备案   《基金合同》生效后，在符合监管机构要求的情况下，基金管理人负责以 基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金 进行交易；基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司、 银行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以本基金的名义分别在中央国债 登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管账户和 资金结算账户，并代表基金进行银行间市场债券交易的结算。基金托管人协助 基金管理人完成银行间债券市场准入备案。   （六）其他账户的开设和管理 法规的规定，经基金管理人和基金托管人协商一致后，由基金托管人负责为基 金开立。新账户按有关规则使用并管理。 办理。   （七）基金投资银行存款账户的开立和管理   基金投资银行定期存款，基金管理人与基金托管人应比照相关规定，就本 基金投资银行存款业务签订书面协议。   基金投资银行定期存款应由基金管理人与存款银行总行或其授权分行签订 总体合作协议，并将资金存放于存款银行总行或其授权分行指定的分支机构。   存款账户必须以基金名义开立，账户名称为基金名称，存款账户开户文件 上加盖预留印鉴及基金管理人公章。   本基金投资银行存款时，基金管理人应当与存款银行签订具体存款协议， 明确存款的类型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户管理 等细则。       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)     为防范特殊情况下的流动性风险，定期存款协议中应当约定提前支取条款。     基金所投资定期存款存续期间，基金管理人、基金托管人应当与存款银行 建立定期对账机制，确保基金银行存款业务账目及核对的真实、准确。     （八）基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保 管     基金财产投资的有关实物证券等有价凭证由基金托管人存放于基金托管人 的保管库；其中实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券 登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公 司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基 金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管 人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人 对基金托管人以外机构实际有效控制或保管的实物证券、银行定期存款存单对 应的财产不承担保管责任。     （九）与基金财产有关的重大合同的保管     由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金 托管人、基金管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署 与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理 人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后 5 个工 作日内通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。合 同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门。基金托管人保存 期限不低于法律法规规定的最低年限。     对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供与合同 原件核对一致的并加盖基金管理人公章的合同传真件或复印件，未经双方协商 一致，合同原件不得转移。     五、基金资产净值计算和会计核算     （一）基金资产净值的计算、复核的时间和程序     基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。基金份额净值是 指计算日基金资产净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值 的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的误差计入     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 基金财产。   根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理 人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关 的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的， 按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。每个估值日，基金 管理人应对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停 估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指 引》及其他法律、法规的规定。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当 日的基金份额净值和基金资产净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。基 金托管人对净值计算结果复核后以双方认可的方式发送给基金管理人，由基金 管理人按约定对外公布。   根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金净值信息，基金托管人复核、 审查基金管理人计算的基金净值信息。法律法规以及监管部门有强制规定的， 从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。   （二）基金资产估值   估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》及其 他法律法规的规定的约定。   当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产公 允价值时，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映 公允价值的价格估值。   （三）估值错误处理   基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估 值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内（包括第 4 位）发生 估值错误时，视为基金份额净值错误。   本基金的当事人应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或 销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的， 过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。   上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、 数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。   （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及 时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承 担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的， 由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调， 并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应 赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值 错误已得到更正。   （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责， 并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。   （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返 还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值 错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当 得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经 将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已 经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任 方。   （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。   估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生 的原因确定估值错误的责任方；   （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失 进行评估；   （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 更正和赔偿损失；   （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。   （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报 基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。   （2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托 管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人 应当公告，并报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。   （四）暂停估值与公告基金份额净值的情形 商确认后，基金管理人应当暂停估值；   （五）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据基金合同的有关约定对主袋账户资产进行 估值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。   （六）特殊情况的处理 所造成的误差不作为基金资产估值错误处理； 数据错误或不可抗力等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适 当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值 错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应 当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。   （七）基金账册的建立   基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册， 对双方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若双方 对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。   经对账发现双方的账目存在不符的，基金管理人和基金托管人必须及时查 明原因并纠正，保证双方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符，暂 时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理 人的账册为准。   （八）基金定期报告的编制和复核   基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的 编制，应于每月终了后 5 个工作日内完成。   基金管理人应当在每年结束之日起 3 个月内，编制完成基金年度报告，将 年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基 金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的 会计师事务所审计。基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成 基金中期报告，将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载 在规定报刊上。基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基 金季度报告，将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在 规定报刊上。《基金合同》生效不足 2 个月的，基金管理人可以不编制当期季 度报告、中期报告或者年度报告。   《基金合同》生效后，基金招募说明书、基金产品资料概要的信息发生重 大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书、基金产品 资料概要，并登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构 网站或营业网点。基金招募说明书、基金产品资料概要其他信息发生变更的， 基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招 募说明书及基金产品资料概要。   基金管理人应及时完成报告编制，将有关报告提供基金托管人复核；基金 托管人应当在收到报告之日起 2 个工作日内完成月度报告的复核；在收到报告 之日起 7 个工作日内完成基金季度报告的复核；在收到报告之日起 20 个工作日 内完成基金中期报告的复核；在收到报告之日起 30 个工作日内完成基金年度报     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 告的复核。基金托管人在复核过程中，发现双方的数据、信息存在不符时，基 金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。   基金托管人在对财务会计报告、季度报告、中期报告或年度报告复核完毕 后，需进行书面或电子确认，以备有权机构对相关文件审核时提示。   六、基金份额持有人名册的保管   基金管理人妥善保管的基金份额持有人名册，包括《基金合同》生效日、 《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额 持有人的名称和持有的基金份额。   基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和 保管，基金管理人应按照目前相关规则保管基金份额持有人名册。保管方式可 以采用电子或文档的形式。保管期限不低于法律法规规定的最低年限。   在基金托管人编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将每年 6 月 30 日、 的形式并且保证其的真实、准确、完整。基金托管人应妥善保管，不得将持有 人名册用于基金托管业务以外的其他用途。   七、适用法律及争议解决方式   （一）本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，在此不包括香 港、澳门特别行政区和台湾地区法律），并从其解释。   （二）双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议， 除经友好协商可以解决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲 裁中心），根据该会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在上海，仲裁 裁决是终局性的并对双方均有约束力，除非仲裁裁决另有规定，仲裁费和律师 费由败诉方承担。   争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠 实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金份额 持有人的合法权益。   八、基金托管协议的变更、终止与基金财产的清算   （一）托管协议的变更与终止       上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   本协议双方当事人经协商一致，可以对协议的内容进行变更。变更后的托 管协议，其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突，并需经基金管理人、 基金托管人加盖公章或合同专用章以及双方法定代表人或授权代理人签字（或 盖章）确认。基金托管协议的变更报中国证监会备案。   发生以下情况，本托管协议终止：   （1）《基金合同》终止；   （2）基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资 产；   （3）基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管 理权；   （4）发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。   （二）基金财产的清算 成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进 行基金清算。 照《基金合同》和本托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监 会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。   （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清算报告；        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)   （5）聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对清算报告 进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；   （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。   清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。   （1）支付清算费用；   （2）交纳所欠税款；   （3）清偿基金债务；   （4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。   基金财产未按前款（1）－（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。   （三）基金财产清算的公告   清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证 监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应 当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。   （四）基金财产清算账册及文件的保存   基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最 低年限。      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)            二十二、对基金份额持有人的服务   对于基金份额持有人和潜在投资者，基金管理人将根据具体情况提供一系 列的服务，并将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项 目。主要服务内容如下：   （一）基金份额持有人注册登记服务   基金管理人为基金份额持有人提供注册登记服务。基金管理人将配备安全、 完善的电脑系统及通讯系统，准确、及时地为基金投资者办理基金账户、基金 份额的登记、管理、托管与转托管；基金转换和非交易过户；基金份额持有人 名册的管理；权益分配时红利的登记派发；基金交易份额的清算过户和基金交 易资金的交收等服务。   （二）交易资料寄送服务   基金管理人可以视情况根据持有人账单订制情况向账单期内发生交易或账 单期末仍持有本公司基金份额的基金份额持有人定期或不定期发送电子对账单。 由于基金份额持有人提供的手机号码、电子邮箱不详、错误、未及时变更等原 因有可能造成对账单无法按时或准确送达。因上述原因无法正常收取对账单的 投资者，敬请及时通过本公司网站，或拨打本公司客服热线查询、核对、变更 您的预留联系方式。若基金份额持有人需要获取指定期间的纸质对账单，可拨 打本公司客服电话（021）60231999 进行申请，提供姓名、开户证件号码或基 金账号、邮寄地址、邮政编码、联系电话等，经本公司客服人员核实相关信息 并同意后，可以为基金份额持有人免费邮寄纸质对账单。   （三）客户服务中心电话服务   客户服务中心提供 24 小时自动语音查询服务。基金份额持有人可进行基金 账户余额、申购与赎回交易情况查询与基金产品等信息的查询。   客户服务中心提供每周五天的人工服务，周一至周五的人工电话服务时间 为上午 9:00-11:30，下午 13:00-17:30，法定节假日除外。投资人可通过客服 热线电话（021-60231999）享受业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、 对账单寄送资料修改等专项服务。   （四）网上交易服务   基金管理人已开通个人投资者网上交易业务。个人投资者通过基金管理人      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 网上交易平台可以办理基金认购、申购、赎回、分红方式修改、账户资料修改、 交易密码修改、交易申请查询和账户资料查询等各类业务。   （五）定期定额投资计划   基金管理人可通过基金管理人网上交易系统和其他销售机构为投资者提供 定期定额投资服务。通过定期定额投资计划，投资者可以通过销售渠道定期定 额申购基金份额。定期定额投资计划的有关规则另行公告。   （六）信息定制服务   基金持有人可以拨打客服热线电话提交信息定制申请。基金管理人通过手 机短信、电子邮件或其他方式按持有人的定制提供信息。可定制的信息包括： 每周基金净值、交易确认信息、投资者服务刊物、分红公告、公司公告等。基 金管理人可以根据实际业务需要，调整定制信息的条件、方式和内容。   （七）投资者投诉受理服务 投资者可以通过基金管理人客服热线电话 （021-60231999）、客服邮箱（service@boscam.com.cn）等形式对基金管理人 提供的服务进行投诉。基金管理人将采用限期处理、分级管理的原则及时处理 客户的投诉。        上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                   二十三、其他披露事项      本基金及基金管理人的有关更新公告如下： 序号           公告事项                法定披露方式    法定披露日期       上银聚恒益一年定期开放债券       型发起式证券投资基金基金产          中国证监会规定       品资料概要更新（2024 年第 2      网站       号）       上银聚恒益一年定期开放债券                              中国证监会规定                              网站       募说明书（2024 年第 2 号）       上银基金管理有限公司旗下部                              中国证监会规定                              报刊和规定网站       产品资料概要提示性公告       上银基金管理有限公司关于提                              中国证监会规定                              报刊和规定网站       信息资料的公告       上银聚恒益一年定期开放债券                              中国证监会规定                              报刊和规定网站       常申购、赎回业务公告       上银聚恒益一年定期开放债券                              中国证监会规定                              网站       年第 2 季度报告       上银基金管理有限公司旗下基                              中国证监会规定                              报刊和规定网站       性公告       上银聚恒益一年定期开放债券                              中国证监会规定                              网站       年中期报告       上银基金管理有限公司旗下基                              中国证监会规定                              报刊和规定网站       告       上银聚恒益一年定期开放债券                              中国证监会规定                              报刊和规定网站       告      上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)      上银聚恒益一年定期开放债券                             中国证监会规定                             网站      年第 3 季度报告      上银基金管理有限公司旗下基                             中国证监会规定                             报刊和规定网站      性公告      上银聚恒益一年定期开放债券                             中国证监会规定                             报刊和规定网站      告      上银基金管理有限公司关于提                             中国证监会规定                             报刊和规定网站      信息资料的公告      上银聚恒益一年定期开放债券                             中国证监会规定                             报刊和规定网站      告      上银聚恒益一年定期开放债券                             中国证监会规定                             网站      年第 4 季度报告      上银基金管理有限公司旗下基                             中国证监会规定                             报刊和规定网站      性公告      上银基金管理有限公司旗下公      募基金通过证券公司证券交易 中国证监会规定      及佣金支付情况（2024 年下半 网站      年度）      上银聚恒益一年定期开放债券                             中国证监会规定                             网站      年年度报告      上银基金管理有限公司旗下基                             中国证监会规定                             报刊和规定网站      告      上银聚恒益一年定期开放债券                             中国证监会规定                             网站      年第 1 季度报告 上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告) 金 2025 年第 1 季度报告提示     报刊和规定网站 性公告     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)           二十四、招募说明书存放及查阅方式   招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售 机构的住所，供公众查阅、复制。   对投资者按上述方式所获得的文件及其复印件，基金管理人和基金托管人 保证与所公告文本的内容完全一致。   投资者还可以直接登录基金管理人的网站（www.boscam.com.cn）查阅和下 载招募说明书。     上银聚恒益一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2025 年 5 月 20 日公告)                  二十五、备查文件 集注册的文件； 券型发起式证券投资基金的法律意见》；   （二）存放地点   备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所和营业场所。   （三）查阅方式   投资者可到基金管理人和基金托管人的住所免费查阅备查文件。                                     上银基金管理有限公司                                     二〇二五年五月二十日

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